Размер шрифта: A A A
Цвета сайта: С С С
Поиск по сайту
Проект Министерства финансов Ставропольского края
Проект Министерства финансов Ставропольского края

Стратегии инвестирования с использованием индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС)

997
Оценка: 3.2 (Голосов: 1)

После того, как вы получили первичную информацию об индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС), настало время подумать, как их можно использовать.
Прежде всего, следует определиться, для какой цели вам нужен ИИС: для краткосрочной "парковки" временно свободных средств (на 3-5 лет), среднесрочного (5-10 лет) или длительного инвестирования (более 10 лет); для постепенного создания накоплений или для сохранения уже существующего капитала; для ежегодного получения налогового вычета или максимального прироста капитала.
Затем нужно подумать, какие активы вы хотели бы приобрести при помощи ИИС: акции или облигации, паи биржевых фондов, производные финансовые инструменты или, например, золото или другие сырьевые товары.
Также необходимо понимать, к какому типу инвестора вы себя относите. Склонны ли вы к принятию самостоятельных решений или предпочитаете опираться на мнение профессионалов финансовой индустрии, что вам ближе - инвестиции или спекуляции? Как много времени вы готовы уделять фондовому рынку и как часто планируете совершать сделки - каждый день, один раз в месяц или несколько раз в течение года?
Только после того, как вы ответили на все эти вопросы можно приступать к разработке инвестиционной стратегии, выбору брокера и подбору конкретных инструментов в рамках индивидуального инвестиционного счета.
Давайте рассмотрим несколько типичных примеров использования ИИС для решения различных жизненных задач.  
Вариант № 1. Врач-стоматолог, 52 года. Несколько лет держал деньги на депозитах, но сейчас доходность по ним его не устраивает. Дела с фондовым рынком никогда не имел, денежные средства планирует изымать через 3 года, готов инвестировать 400 тысяч рублей ежегодно, заработная плата позволяет воспользоваться правом на налоговый вычет.
Решение: ИИС по типу А. Короткий инвестиционный горизонт накладывает  ограничения на выбор инструментов. Предпочтение стоит отдать покупке облигаций (ОФЗ и муниципальных) или облигационных фондов, которые позволят получить предсказуемую доходность к моменту закрытия счета. Доля акций, цена которых подвержена сильным колебаниям, в таком портфеле не должна превышать 10-процентного барьера, который через два года постепенно снижается. Этот портфель в комбинации с получением ежегодного возврата по НДФЛ 52 тыс. рублей даст доходность выше, чем банковский депозит.
Вариант № 2. Преподаватель университета, 28 лет, одна воспитывает сына, имеет небольшие сбережения - подушку безопасности, размещенную на депозите. Хотела бы приступить к созданию накоплений на обучение ребенка, которые понадобятся через 10 лет. Готова откладывать на эту цель 3-5 тыс. рублей в месяц. Опыт инвестирования отсутствует.
Решение: ИИС по типу Б. Статистика показывает, что на долгосрочных промежутках времени акции обгоняют облигации по доходности. Поэтому в данном случае доля облигаций может составлять 20-30 % для стабилизации портфеля. Основная часть средств вкладывается в акции "голубых фишек", приобретаемых по методу усреднения на регулярной основе (один раз в квартал).
Вариант № 3. Менеджер небольшой частной фирмы, 35 лет, опыт на российском фондовом рынке - 4 года. Цель: минимизация налогообложения при совершении спекулятивных операций с производными финансовыми инструментами. Планируемый срок инвестирования 5-7 лет.
Решение: ИИС по типу Б. Сделки совершаются несколько раз в месяц в соответствии с инвестиционной стратегией клиента, решения принимаются самостоятельно. Планируемая доходность - 35-40 % годовых. При достижении целевого размера капитала ИИС закрывается, а полученная прибыль не облагается налогом.


Косова Елена, независимый финансовый консультант, тренер Регионального центра финансовой грамотности