Размер шрифта: A A A
Цвета сайта: С С С
Поиск по сайту
Проект Министерства финансов Ставропольского края

Записки финансового консультанта

636
(0 голосов)

- Слышала, что опять идет кризис, нужно вкладывать в золото. Что скажешь?

Такими словами меня рано утром встретила во дворе соседка. Я опешила. Сразу перед глазами возникла знакомая тетя Дуся, считавшая золото лучшим вложением и имевшая две трехлитровых (!!!) банки цепочек-колечек-сережек, потом вспомнились банкоматы в Дубае, выдающие золотые слитки. Дальше я сообразила, что вообще-то являюсь финансовым консультантом, пообещала выдать соседке на следующий день развернутый ответ, собрала информацию и, помимо «заказчицы», делюсь своими размышлениями с вами.

 

Начнем с того, что исторически золото названо благородным (драгоценным) металлом из-за высокой химической стойкости (практически не окисляется на воздухе) и блеска в изделиях. Поэтому золото используется для взаиморасчетов уже несколько тысячелетий. Также давно известным благородным металлом является серебро. В последнее время к списку добавились платина, а также металлы платиновой группы: рутений, родий, палладий, осмий, иридий, иногда в список благородных металлов включают и рений.

Говорить отдельно о золоте как инвестиционном инструменте, на мой взгляд, нецелесообразно в отрыве от остальных драгоценных металлов. Для инвестиций обычно используются золото, серебро, платина и палладий, поэтому для удобства дальше мы будем говорить о драгоценных металлах, подразумевая именно четыре вышеуказанных металла.

В настоящее время драгоценные металлы находят свое применение во многих сферах. Если в древности основными из них были чеканка монет и изготовление ювелирных изделий, в том числе религиозных реликвий, то сейчас драгоценные металлы активно используются и в фотографии, и в автомобилестроении, микроэлектронике, нефтехимическом производстве, биомедицине, аэрокосмическом приборостроении, фармакологической промышленности, стекольной промышленности и многих других направлениях.

Запасы драгоценных металлов в природе невелики, процесс их добычи и извлечения достаточно трудоёмок. 

 

Давайте посмотрим на изменение стоимости драгметаллов за последние восемь лет. В основном, российские инвесторы получают информацию о ценах на драгоценные металлы из следующих источников: Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange – LME); Нью-Йоркской товарная биржа; Центральный Банк Российской Федерации. Мы проанализируем изменение учетных цен Центрального банка с 1 сентября 2008 года по 31 августа 2016 года.

 Золото-Палладий

 1.png

Серебро-Платина

  2.png

Обратите внимание на то, что в графике указан процент роста от начальной цены, а не сама цена, потому что сравнивать между собой металлы по стоимости нет смысла, слишком она разная. Например, на 31.08.2016 года учетная цена на золото составила 2752,19 рублей за грамм, серебро – 31,19 рублей за грамм. Мы видим, что в длительном промежутке времени стоимость драгметаллов постоянно растет, однако в коротких промежутках наблюдаются значительное колебание цены.

Мы видим, что в длительном промежутке стоимость драгметаллов постоянно растет, однако в коротких промежутках наблюдаются значительное колебание цены. На графике наглядно видно, что, скажем, те, кто купил золото в конце сентября 2011 года, смогли вернуть свои деньги только в ноябре 2014 года, а получили прибыль еще позже.

В течение анализируемого периода самый высокий рост показали палладий, стоимость которого увеличилась примерно в пять раз, и золото, подорожавшее чуть больше в три раза. Цена на серебро и платину также выросла, но надо учитывать, что это рост за восемь лет и инфляция за это время «съела» большую часть прибыли.

 

На котировки драгметаллов влияет множество факторов, политических и экономических.

Как правило, при подорожании доллара на мировом валютном рынке цены на золото падают, при уменьшении стоимости доллара – растут. Политические кризисы и природные катастрофы в странах-экспортерах драгметаллов приводят к сокращению поставок и, следовательно, росту цены. Спрос на драгметаллы повышается в периоды активного роста производства, промышленный спад приводит к падению цены на драгметаллы. Также стоимость металлов зависит от поведения инвесторов на рынке, политики центральных банков стран «большой семерки», даже изменение сезонного спроса на ювелирные изделия влияет на котировки.

Однако, как вы понимаете, однозначно ответить на вопрос, будет ли в конкретный период расти цена на драгоценные металлы или нет, стоит ли инвестировать или нет, конечно, нельзя.

Поэтому сделаем главный вывод: если и инвестировать в драгметаллы, то только на длительный срок, не ожидая высокой доходности и быть готовым к тому, что в короткие промежутки ваша инвестиции могут быть даже убыточными.

 

Допустим, проанализировав текущую ситуацию и перспективы развития экономики, вы решаете вложить часть своих средств в драгоценные металлы. Как вам действовать дальше?

Вы можете открыть обезличенный металлический счет, приобрести металлические слитки, памятные или инвестиционные монеты, украшения, совершать операции покупки-продажи драгметаллов через брокера, приобретать фьючерсы на металл, ценные бумаги, обеспеченные золотом и многое другое.

Более подробно о вариантах вложения своих сбережений в драгоценные металлы для начинающих инвесторов я расскажу в следующий раз.

 

 

Людмила Белоусова,

независимый финансовый консультант

Новые статьи
Как войти в Новый год без долгов?
Рубрика: Финансовое планирование
День финансиста
Рубрика: Налоги
Кредитная карта: за и против
Рубрика: Банки и банковские продукты