Размер шрифта: A A A
Цвета сайта: С С С
Поиск по сайту
Проект Министерства финансов Ставропольского края

Инвестиции для начинающих: вопросы к финансовому консультанту из области теории инвестирования

389
(0 голосов)
Вопрос: Чем отличаются инвестиции от спекуляций?

Ответ: Условно всех людей, занимающихся сохранением и приумножением заработанных денег, можно разделить на инвесторов и спекулянтов. Их объединяет желание заработать, но методы и цели заметно различаются. Спекулянт стремится получить максимально возможную прибыль и постоянно находится в поиске самых лучших возможностей на рынке на коротких промежутках времени. Он может владеть тем или иным активом от нескольких минут до нескольких месяцев. Такая стратегия требует постоянного мониторинга рыночной ситуации и частого совершения сделок, как прибыльных, так и убыточных. Инвестор не гонится за максимальной доходностью, ему важен постоянный прирост капитала на длительных временных горизонтах (от нескольких лет до десятилетий) и победа над главным врагом долгосрочных инвестиций - инфляцией. При этом для инвестора важно к планируемому сроку достичь своих инвестиционных целей, а не просто абстрактно увеличить сумму накопленных денег.

Вопрос: Слышал термин "пассивные инвестиции". Означает ли это, что кто-то другой управляет моими деньгами?

Ответ: Нет, в этом смысле правильнее говорить о какой-либо форме доверительного управления, где решения вместо вас принимает управляющий активами. Само же определение пассивного инвестирования отражает глубинный подход к процессу управления капиталом и противопоставляется активным инвестициям. В мире финансов эти два подхода вызывают ожесточенные споры уже не одно десятилетие и имеют своих ярых защитников и противников. Сторонники пассивных инвестиций соглашаются на среднерыночную доходность и отказываются от попыток обыграть рынок, считая это невозможным. Такую доходность дает вложение средств в индексы, которые представляют собой корзину из активов, отобранную по определенной методике. Примером может служить индекс ММВБ, куда входят акции пятидесяти крупнейших российских компаний или индекс S&P500, объединяющий пятьсот американских эмитентов. Активное инвестирование, хотя и отличается от спекуляций вниманием к качеству активов, длительным сроком владения и отказом от частого совершения сделок,  подразумевает выбор конкретных ценных бумаг (например, из какого-либо индекса) и момента покупки.

Вопрос: Какую часть сбережений нужно ежемесячно направлять на инвестиции?

Ответ: Специалисты по финансовому планированию подсчитали, что практически любой человек может безболезненно откладывать 10 % от своего дохода - это те деньги, которые уходят на вещи и услуги, без которых легко можно было бы обойтись. Но инвестировать все эти деньги тоже было бы не правильно, поскольку процесс инвестирования достаточно долгосрочен. Поэтому сначала нужно создать финансовый резерв, покрывающий основные семейные расходы на 1-3 месяца, а также подумать о страховании в случае необходимости. После этого или параллельно, при наличии возможности, можно начинать собственно инвестирование, учитывая требования к ликвидности активов: для коротких периодов (от нескольких месяцев до 2-3 лет) подходят только инструменты с фиксированной доходностью и определенным сроком жизни, например, депозиты или облигации, для более длинных - акции, недвижимость, драгоценные металлы и т.д.

Косова Елена, независимый финансовый консультант, тренер Регионального центра финансовой грамотности
Новые статьи