Размер шрифта: A A A
Цвета сайта: С С С
Поиск по сайту
Проект Министерства финансов Ставропольского края

Инвестиции для начинающих: практические вопросы к финансовому консультанту (продолжение)

129
(0 голосов)
Вопрос: Многие инвестиционные компании предлагают пройти тест на склонность к риску. Зачем это делать?

Ответ: Тест на толерантность/склонность к риску призван определить тип инвестора: на какую доходность вы рассчитываете, какие риски при этом готовы на себя принять, какую просадку капитала сможете выдержать без валидола и спазмов в желудке. Подобное тестирование - стандартная процедура в организациях, оказывающих населению инвестиционные услуги. Однако довольно часто менеджеры используют результаты теста не столько для определения вашего инвестиционного темперамента, сколько в качестве красивой упаковки для инвестиционных продуктов, которые они хотят вам продать. Поэтому не стоит подходить к этому вопросу формально, лучше внимательно прочитать и обдумать ответ на каждый предложенный вопрос, чтобы понять свое отношение к прибыли и риску и действовать более осознанно. Практика показывает, что реакция на рыночную ситуацию в реальности может отличаться от ваших гипотетических ответов, когда вы только приступаете к процессу инвестирования. Тогда следует своевременно вносить изменения в вашу инвестиционную стратегию.

Вопрос: Мне от родителей достались кое-какие сертификаты на акции со времен приватизации. Стоят ли они хоть каких-нибудь денег?

Ответ: В настоящее время выпуск именных ценных бумаг осуществляется только в бездокументарной форме, в связи с чем бумажные сертификаты на акции утратили юридическую силу. Право собственности подтверждают записи на лицевых счетах в реестрах владельцев именных ценных бумаг или записи по счетам депо в депозитариях. Поэтому если эмитент, выпустивший сертификаты на акции, еще существует, то за информацией следует обратиться к независимому регистратору, ведущему реестр акционеров данного эмитента, предъявив свои права на наследство. Переоформление передачи прав собственности на акции, обновление информации в реестре, перевод бумаг к брокеру для последующей продажи, а также возникающие при этом налоги потребуют дополнительных расходов. Поэтому если пакет акций слишком мал, то затрачивать много времени и средств на этот процесс экономически не целесообразно.

Вопрос: Надо ли самостоятельно рассчитывать налог при инвестировании в акции и подавать налоговую декларацию?

Ответ: Чтобы инвестировать в акции, необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Брокер является налоговым агентом, который рассчитывает и удерживает налог на прибыль физических лиц. Налоговую декларацию подавать не нужно. Операции на ИИС  имеют льготное налогообложение.

Вопрос: На какие секторы российской экономики стоит обратить внимание долгосрочному инвестору?

Ответ: Ориентир для долгосрочного инвестора - индекс ММВБ (индекс Мосбиржи), в который включены 50 самых ликвидных акций крупнейших российских предприятий. Наибольший вес в индексе имеют компании нефтегазового сектора, поскольку в России пока доминирует  сырьевая модель экономики. Финансовый, металлургический и энергетический секторы тоже играют важную роль в индексе. Из бумаг представителей этих четырех секторов экономики вполне можно составить долгосрочный портфель.

Вопрос: Можно ли самостоятельно копировать индекс, чтобы не переплачивать комиссии посредникам, например управляющим паевыми инвестиционными фондами?

Ответ: Это сделать не так просто как кажется, поскольку акции продаются на бирже не поштучно, а лотами, что делает точное копирование практически невозможным. К тому же даже для приблизительного повторения нужна значительная сумма, поскольку в индекс входят в том числе и очень дорогостоящие акции (например, одна акция Транснефти стоит более 180000 рублей).  Поэтому стоит все-таки либо вложиться в индекс через паи ПИФов или биржевой ETF, либо заняться активным инвестированием и не просто копировать индекс, а выбрать из него наиболее перспективные бумаги и отсеять аутсайдеров, тянущих индекс вниз.

 

Косова Елена,независимый финансовый консультант, тренер
Регионального центра финансовой грамотности
Новые статьи
Безналичный мухлеж
Рубрика: Риски и финансовая безопасность
Признаки подлинности денежных знаков
Рубрика: Банки и банковские продукты